Los inversores recibieron de forma positiva el anuncio de que la Argentina volverá a financiarse en dólares con un bono a 2029. Tras la novedad, los bonos subieron, mientras el riesgo país y el dólar retrocedieron levemente. Las acciones, por su parte, cerraron en rojo.
El indicador que elabora JP Morgan bajó 11 unidades este viernes y operó en 623 puntos. La Argentina todavía necesita una compresión adicional que lleve al riesgo país a la zona de los 450 puntos si quiere emitir un bono en el mercado internacional.
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Por eso, por el momento el ministro Luis Caputo anunció una colocación de deuda local. La novedad impulsó el precio de los bonos en dólares, que ganaron hasta 1% en el mercado internacional. La subas fueron encabezadas por el título a 2029, justamente, el que tiene idéntico plazo al que se emitirá la semana que viene.
Las acciones, por su parte, avanzaron durante la mañana, pero revirtieron los resultados en la segunda parte de la jornada. En Wall Street, los papeles de origen local (o ADR) terminaron con mayoría de pérdidas. La peor parte se la llevaron Mercado Libre (-3,4%), Telecom (-2,9%) y Banco Supervielle (-2,7%).
A nivel local, en tanto, el S&P Merval, índice líder de la bolsa porteña, bajó 1,6%.
Cómo operó el dólar después del anuncio del Gobierno
El dólar, en tanto, cayó $9 en el segmento mayorista, donde finalizó en $1435. En Banco Nación, el precio del billete minorista perdió $10 y cerró en $1460.
Por su parte, el dólar MEP avanzó 0,3% y llegó a $1474,54 y el contado con liquidación cerró sin cambios a $1510,70.
La visión de los operadores sobre el nuevo bono
Desde que se conoció la noticia de la nueva emisión de deuda en dólares, los analistas del mercado dieron sus puntos de vista sobre la novedad. En líneas generales, celebraron la decisión del Gobierno de empezar a probar suerte en ese segmento al tiempo que suma dólares para hacer frente a una parte del vencimiento de US$4300 millones que opera en enero.
“La medida sigue a una serie de colocaciones exitosas por parte de empresas y gobiernos provinciales. El cupón relativamente generoso vuelve a este nuevo instrumento más atractivo que los bonos reestructurados durante la gestión Guzmán”, escribió el equipo de Research de Adcap.
El bono que ofrecerá el Gobierno tiene un cupón de 6,5%, pero el rendimiento se determinará a partir del precio al que se coloque. De acuerdo a las curvas actuales, los analistas calculan que debería estar en torno a 10%.
A su turno, Eric Ritondale, economista jefe de Puente, afirmó: “Con la amplia liquidez en dólares disponible en el mercado local, esperamos que el Tesoro logre renovar los US$1200 millones que vencen de los Bonar ley Local a 2029 y 2030 -que incluyen unos US$138 millones (11% del total) en manos del sector público- y captar fondos adicionales”.
“De este modo, el equipo económico podrá presentar la operación como un éxito y como un importante paso inicial para reabrir el financiamiento en dólares mediante mecanismos de mercado”, completó.
