En tiempos de crisis, las pymes y los emprendedores buscan formas creativas de financiarse. A veces recurren a créditos, aunque en ocasiones les puede resultar difícil calificar para obtener una buena tasa o plazo. Otra alternativa que concentra interés es el cheque de pago diferido, ya sea en su versión física o digital, que permite patear los desembolsos por algunos meses.
Sin embargo, muchos desconocen la posibilidad de obtener crédito mediante el descuento (venta) de sus propias facturas electrónicas. En esta edición de Finanzas para Principiantes, un repaso por las características de este instrumento y cómo se puede convertir en un instrumento de financiamiento.
Qué son las facturas de crédito electrónicas
“Las facturas de crédito electrónicas son un documento digital que certifica la compra-venta a crédito de una persona o una empresa a otra”, explica el Banco Provincia en su web. Las pymes están obligadas a emitirlas cuando le venden a una gran empresa (incluida en el listado que publica la AFIP) siempre que el monto supere los $195.698.
Qué se necesita para emitir una factura de crédito electrónica
La pyme debe confeccionar la factura a través de un sistema propio o de la plataforma de emisión de comprobantes de la AFIP. Además, es necesario que ambas partes tengan constituido el domicilio fiscal electrónico y, además, el emisor debe haber declarado un CBU ante el ente recaudador.
En qué momento la pyme puede disponer de la factura
Muchas veces, la pyme que emite la factura entra en un gran estrés financiero por tener que esperar hasta la fecha de pago para cobrar.
Una vez emitida la factura de la pyme, la empresa destinataria debe aceptar ese documento e indicar cómo lo va a pagar. Según la ley de Financiamiento Productivo si a los 30 días desde la emisión de la factura, la empresa destinataria no indicó cómo cancelará el pago, la pyme emisora de ese documento puede transferirlo para su descuento o su circulación en el sistema financiero.
Un detalle importante es que para transformar la factura en un título de crédito es fundamental que el destinatario de ese comprobante sea una de las 1400 grandes empresas que figuran en el listado de la AFIP
Cómo se puede adelantar el pago
Tanto el sistema financiero como el mercado de capitales dan la opción de descontar la factura y adelantar el dinero. En pocas palabras, la operación consiste en vender esa factura a un tercero. A cambio, la pyme que la emitió cobra en el momento casi todo el monto (se le resta una tasa de descuento) de la factura y puede continuar con su operatoria.
Qué alternativas hay para descontar una factura
Una primera opción es hacer el descuento se puede hacer en el mercado de capitales. Para ello, la pyme debe tener una cuenta en un agente de Bolsa y transferir la factura a Caja de Valores. Una vez allí, puede descontarla en el Mercado Argentino de Valores (MAV), que se especializa en productos pyme.
Otra alternativa son las plataformas privadas de factoring, que se dedican específicamente a unir a las pymes con los interesados en comprar facturas. “Las pymes fácilmente pueden incluir su factura de crédito en la plataforma electrónica de negociación y, desde allí, venderla a un banco o a un proveedor no financiero de crédito sin necesidad de abrir una cuenta bancaria o en una sociedad de Bolsa”, explicó Guillermo Barbero, de Descontá tu factura.
“Esto no tiene gastos fijos mensuales. Solamente se usa la plataforma al momento de vender la factura. Si no la quiere vender, también la puede dejar en la plataforma para esperar hasta el momento en el que se cobra”, destacó.
Qué es el Sistema de Circulación Abierta de facturas
Se trata de una medida que tomó el Gobierno para equiparar a las facturas electrónicas con los Echeq y que completa el menú de alternativas de descuento. Desde abril de este año, las pymes pueden ingresar las facturas al sistema bancario y, desde su homebanking, descontarlas, endosarlas o enviarlas al mercado de capitales para su negociación.
Según indicó la autoridad monetaria, las transmisiones de facturas deben ser gratuitas y las entidades financieras no pueden cobrar comisiones.
Qué pasa si la gran empresa que recibió la factura no paga
Si bien la mora de las grandes compañías es baja, puede suceder que alguna factura quede impaga. Si eso sucede, ingresa en la Central de Facturas Impagas que administra el Banco Central. Allí, el acreedor puede pedir la emisión de un comprobante para iniciar acciones legales y reclamar el pago.
