Pese al retiro de fondos de los bancos en medio de las tensiones de las últimas semanas, el sistema financiero se mantiene robusto y se encamina a registrar un récord de liquidez de los bancos en moneda extranjera, que promedió el 76,5% de los depósitos en septiembre, 2,1 puntos porcentuales por encima de agosto. Los depósitos en pesos crecieron 30% en términos reales en los últimos 12 meses y 3,5% respecto del mes anterior.
Los datos corresponden al informe monetario mensual que elabora el Banco Central de la República Argentina (BCRA), que precisó que el total de los depósitos en pesos a plazo del sector privado cerraron septiembre en $2.215.855 millones, sumando las colocaciones tradicionales y las denominados en UVA, luego de cinco meses consecutivos de crecimientos mensuales de entre el 5 y el 10%.
Con el objetivo de incrementar el atractivo de los instrumentos financieros en moneda local de corto plazo y ante los retiros registrados, a partir de octubre el BCRA subió 5 puntos porcentuales la tasa de interés con la que remunera los pases pasivos, llevándola a 24%.
De acuerdo con los datos del Central, el aumento de los depósitos a plazo estuvo compuesto tanto por las colocaciones de menos de $1 millón como por las de más de $1 millón.
En cuanto a los depósitos a plazo denominados en UVA, indicó que en la segunda parte del mes se observó cierta recomposición en el saldo. De este modo, tras presentar una tendencia descendente desde comienzos de junio, registraron entre el 30 de septiembre y el 31 de agosto un aumento del 5,5%.
El BCRA busca alentar la captación de los depósitos a tasa variable según la cotización del dólar (DIVA), destinados a la prefinanciación de exportaciones sin que se genere un descalce entre las monedas. Por eso, modificó la forma en la que se determina la “Posición Global Neta en Moneda Extranjera”, al disponer que deberá deducirse el importe de las prefinanciaciones de exportaciones cuyo fondeo en moneda extranjera se impute a pasivos vinculados con la evolución de la cotización del dólar.
Otro dato relevante del informe tiene que ver con la liquidez de las entidades financieras que, si bien durante septiembre registró un ligero descenso en pesos, ubicándose en un promedio de 63,7% de los depósitos, continúa en niveles históricamente elevados, por encima del 60% desde enero y un máximo del 65,1% en julio.
En cuanto a la composición de la liquidez, el stock de LELIQ se incrementó mientras que las LELIQ excedentes disminuyeron su participación, al igual que las cuentas corrientes en el BCRA. Por su parte, los pases netos con el BCRA se incrementaron y el efectivo en bancos continuó el proceso de reducción gradual luego del pico observado en abril.
Por su parte, la liquidez bancaria en moneda extranjera continuó incrementándose y en septiembre promedió 76,5% de los depósitos, 2,1 puntos porcentuales más que en agosto. El aumento de la liquidez se concentró en las cuentas corrientes en el BCRA, mientras que el efectivo en bancos, en término de los depósitos, presentó una baja del 17,6% de participación en agosto al 15,3% de septiembre.
