Cuenta la historia que un grupo de jóvenes se juntaba a jugar al fútbol en la esquina de México y Treinta y Tres Orientales, pero esta práctica cada vez se hizo más peligrosa. Al ver que un chico casi es atropellado por un auto, el sacerdote Lorenzo Massa, que presenció el momento, decidió sacarlos de la calle y darles un espacio en los terrenos del oratorio: se les permitía practicar deporte en el establecimiento, pero a cambio debían participar de la misa de los domingos.
La primera asamblea extraordinaria fue el 1 de Abril de 1908 y aquella fecha quedó establecida como el día de su fundación. En principio el nombre iba a ser Los Forzosos de Almagro, pero finalmente decidieron poner San Lorenzo en homenaje al Padre y a la Batalla de San Lorenzo.
